Departamento de Computación

Los portafolios de inversión ofrecen la posibilidad de obtener mayores rendimientos a los logrados invirtiendo en instrumentos nancieros de forma individual. Se componen de un conjunto de instrumentos nancieros, también llamados valores, cada uno de los cuales tiene un riesgo y un bene cio. El manejo de un portafolio consiste en equilibrar las pérdidas y ganancias repartiendo y compensando el riesgo de los diferentes instrumentos nancieros entre los mismos. Este es un problema de optimización multicriterio, que ha sido resuelto con diferentes enfoques que son difíciles de usar u ofrecen un número muy reducido de soluciones. Esta tesis presenta un estudio comparativo de tres enfoques, basados en algoritmos evolutivos multiobjetivo, para generar múltiples soluciones (las cuales son mezclas) de los valores de un portafolio de inversión. Con cada enfoque, presentamos una evaluación que utiliza datos reales tomados del mercado de valores mexicano. Como parte de este estudio se tuvo que analizar el tipo de codi cación de las soluciones que resultara más adecuada para lidiar con este problema. Para validar de manera cuantitativa el desempeño de los algoritmos analizados, se adoptaron métricas de desempeño reportadas en la literatura de optimización evolutiva multiobjetivo.
Los algoritmos analizados obtienen conjuntos de soluciones que maximizan el bene cio y minimizan el riesgo, ofreciendo al inversionista un conjunto de opciones para la elección de un portafolio de inversión. En la parte nal del trabajo, se analizan todos los resultados obtenidos, y se identi ca a un algoritmo que consistentemente logra obtener mejores resultados que los demás, con base a los valores de las métricas de desempeño utilizadas.