Departamento de Computación

En la economía y finanzas, si bien no se puede conocer el futuro, es posible hacer algunas deducciones. El precio que ciertos activos tendrán en un futuro depende de factores tan inciertos como el clima, las reacciones de la sociedad ante algunos acontecimientos o factores politicos. Sin embargo métodos como el de Monte Carlo permiten llevar a cabo simulaciones con el objetivo de acercarnos a la realidad del futuro. Se han llevado a cabo esfuerzos para asegurar la precisión del método de Monte Carlo, debido a que este requiere de un gran poder de cómputo. Existen propuestas realizadas en hardware y software para resolver problemas concretos como la valoración de opciones europeas. En el presente trabajo se propone la valuación de opciones Barrier en GPUs (Graphic Processing Unit) debido al consumo de tiempo y recursos que implica la simulación de Monte Carlo. La implementación propuesta al tener dependencia de caminos, puede extenderse fácilmente a aquellas opciones que presentan la misma dependencia. Se obtuvo una herramienta implementada sobre GPUs que es capaz de valorar el tipo de opción antes mencionado con un menor tiempo de cómputo de lo que la implementación secuencial consume.

Abstract

In economics and finance, although we can not know the future itself, it is possible to make inferences about it. The price that certain options will have in the future depends on uncertain factors such as climate, the reactions of society about certain events or political factors. However, methods such as Monte Carlo does intend to approach the reality of the future. Efforts have already been undertaken to ensure the accuracy of Monte Carlo because it requires a lot of computing power. There are proposals made in hardware and software for specific problems such as the valuation of European options. A proposal for valuing Barrier options on GPUs (due to Monte Carlo simulation time and resources consumption) is presented in this work. The proposed implementation can be easily extended to those options that have the same path dependency. The GPU based tool provided is capable of valuing the types of options already mentioned, but with less computing time compared to the sequential implementation.